Günlük Bülten

Veri Gündeminde Bugün

·         ABD, Piyasalar Tatil Nedeniyle Kapalı,

·         Euro Bölgesi, Sanayi Üretimi, Ticaret Dengesi (Kas),

·         Almanya, GSYH (Ara),

·         Türkiye, Bütçe Dengesi, Havalimanı İstatistikleri (Ara) 

Küresel piyasalarda karışık risk iştahı

Küresel piyasalar yeni haftaya karışık risk iştahı ile başlıyor. Geçtiğimiz hafta ABD TÜFE verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi ile piyasalarda volatilite artarken, ABD borsalarında pozitif bir seyir gözlendi. Haftalık bazda S&P 500 %1,84, Dow Jones %0,34 ve Nasdaq %3,09 değer kazandı.  Ocak ve şubat aylarında baz etkisiyle beraber tüketici enflasyonundaki gerilemenin devam edeceğine yönelik beklentiler hakimken, piyasalarda martta 25 baz puan faiz indirimi olacağı olasılığı %70’de bulunmaktadır. ABD ekonomisinin "dirençli olmaya devam ettiğini" belirten JPMorgan CEO'su Jamie Dimon, bunun yumuşak iniş beklentilerine yol açtığını söyledi. Avrupa Merkez Bankası baş ekonomisti Philip Lane ise, verileri takip etmeye devam edeceklerini ve faiz indirimine gitmenin yakın vadede gündemlerinde olan bir konu olmadığını söyledi. Bu sabah ABD vadelileri yatay,  Asya borsaları pozitif yönde seyrediyor. ONS altın sabah saatleri itibarıyla 2055 dolardan işlem görmektedir. Artan belirsizlik ortamı ve yukarı yönlü beklentilerin açıklanması ardından yükselişe geçen brent petrol bugün varil başına 78,2 dolardan işlem görmektedir. Ilımlı yükselişin devam ettiği dolar/TL bu sabah 30,10 ile yatay yönde işlem görüyor. Küresel piyasalarda bu hafta ABD’de sanayi üretimi, perakende satışlar ve kapasite kullanım oranı, Euro Bölgesi, Almanya ve İngiltere’de enflasyon rakamları, Çin’de büyüme rakamları, Japonya’da ÜFE, kapasite kullanım oranı ve sanayi üretimi, yurt içinde ise TCMB piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. Bugün ise ABD piyasaları tatil nedeniyle kapalı, Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi, Almanya’da GSYH verileri öne çıkıyor. Yurt içinde ise bütçe dengesi takip edilecek. Cuma gecesi yayımladığı raporda, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu beklentiler doğrultusunda “B3” olarak teyit ederek “durağan” olan not görünümünü “pozitif”e çevirdi. Bu hafta yurt içi piyasalarda kararın etkileri yakından takip edilecek. BIST100 endeksinde, yeni haftaya pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste 8100 direnç; olası geri çekilmelerde 7850-7800 bölgesi destek olarak takip edilebilir.

Veri Gündemi 

Bugün ABD’de piyasalar tatil nedeniyle kapalı bulunuyor. Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi ve ticaret dengesi takip edilecek. Sanayi üretiminin kasım ayında %0,30 azalışla yıllık bazda %6,40 düşmesi bekleniyor. Ekim ayında bölgede sanayi üretimi %0,70 düşüşle yıllık bazda %6,60 düşmüştü. Euro Bölgesi’nde ticaret dengesi ekim ayında 11,1mlr euro fazla verdi. Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisi Almanya’da bugün aralık ayı GSYH verisi takip edilecek. Almanya ekonomisi kasım ayında %1,90 büyüme kaydetti. 

Yurt içinde bugün merkezi yönetim bütçe dengesi ile havalimanı istatistikleri takip edilecek. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 2023 yılı ve Aralık Merkezi Yönetim bütçe dengesi açıklanacak. Kasım ayında merkezi yönetim bütçe dengesi 75,63mlr TL fazla verdi. Ulaştırma ve Alt yapı bakanlığı verilerine göre kasım ayı sonunda hizmet verilen yolcu trafiği  2022 yılının aynı dönemi ile kıyaslandığında iç hat yolcu trafiği yüzde 16,7; dış hat yolcu trafiği yüzde 19,2 ve direkt transit dâhil toplam yolcu trafiğinde yüzde 18 artış gösterdi. 

Piyasalarda cuma günü neler oldu? 

Piyasalarda cuma günü yoğun veri akışı takip edildi. ABD’de aralık ayına ilişkin üretici fiyat endeksi (ÜFE) açıklandı. Üretici fiyat endeksi (ÜFE) aralıkta aylık %0,1 düşüşle yıllık bazda %0,9’dan %1,0’a yükseldi. Piyasada beklenti %1,3’te bulunuyordu. Çekirdek ÜFE ise aralıkta değişim göstermedi. Çekirdek ÜFE yıllık bazda %2,0’dan %1,8’e geriledi. ABD’de ayrıca 2023 dördüncü çeyreğe ilişkin bilanço sezonu büyük bankalar öncülüğünde başladı. JPMorgan 4Ç23’te 3,97 dolar ile beklentilerin üzerinde hisse başına kar (HBK) açıkladı. Bankanın gelirleri ise yılın son çeyreğinde 39,9mlr dolar artış gösterdi. Beklentinin 0,6 dolar HBK olduğu BofA ise 0,7 dolar HBK açıkladı. Bankanın gelirleri ise 23,5mlr dolar ile beklentilerin altında kaldı. Wells Fargo’nun hisse başına karı 0,86 dolar ile beklentilerin altında gerçekleşirken, BlackRock 9,66 dolar HBK açıkladı. 

İngiltere’de büyüme rakamları, sanayi üretimi ve ticaret dengesi takip edildi. İngiliz ekonomisi kasımda %0,3 büyüme kaydetti. Beklentinin %0,2’de bulunduğu aylık GSYH ekimde %0,3 daralmıştı. GSYH yıllık bazda ise beklentilere paralel olarak %0,2 arttı. Sanayi üretimi aylık bazda %0,3 artarken, yıllık bazda %0,1 düştü. Beklentinin -15,7mlr olduğu ticaret dengesi ise kasımda 14,19mlr GBP açık verdi. 

Yurt içinde ödemeler dengesi istatistikleri, perakende satışlar ve dış ticaret endeksleri açıklandı. Türkiye ekonomisinde kasım ayında cari denge 2.722mn dolar açık verdi. Foreks anketinde cari açık beklentisi 1.600mn dolar seviyesinde bulunuyordu. Ekim ayında 186mn dolar cari fazla verilmişti. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise 2.153mn dolar fazla vermiştir. Ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığı 4.412mn dolar olarak gerçekleşmiştir. Portföy yatırımları 5.367mn dolar tutarında net giriş kaydetmiştir. Alt kalemler itibarıyla incelendiğinde, yurt dışı yerleşiklerin hisse senedi piyasasında 753mn ABD doları ve devlet iç borçlanma senetleri piyasasında 353mn ABD doları net alış yaptığı görülmektedir. 

Perakende satışlar kasımda aylık %0,2 artışla yıllık bazda %13,4’ten %12,8’e geriledi. Aynı ayda gıda, içecek ve tütün satışları %1,5 azaldı, gıda dışı satışlar (otomotiv yakıtı hariç) %0,7 arttı, otomotiv yakıtı satışları ise %1,2 arttı. Perakende ciro ise aylık %3,6 artışla yıllık bazda %79,8 seviyesinde gerçekleşti. İhracat birim değer endeksi kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %0,2 arttı. İhracat miktar endeksindeki artış ise %5,0 oldu. İthalat birim değer endeksi kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %7,8 azalırken, ithalat miktar endeksi %2,3 arttı. İhracat birim değer endeksinin ithalat birim değer endeksine bölünmesiyle hesaplanan ve 2022 yılı Kasım ayında 79,4 olarak elde edilmiş olan dış ticaret haddi, 6,9 puan artarak, 2023 yılı Kasım ayında 86,3 oldu. 

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu beklentiler doğrultusunda “B3” olarak teyit ederek “durağan” olan not görünümünü “pozitif”e çevirdi. Görünümün pozitif olarak yükseltilmesinin ana nedeni olarak ortodoks para politikasına dönüş olarak gösterdi. Açıklamada manşet enflasyonda yakın vadede muhtemel bir artış olmasının yanı sıra enflasyon dinamiklerinin değişmeye başladığına dair işaretlerin bulunduğuna işaret eden kurum, bunun para politikasının güvenirliğinin ve etkinliğinin yeniden kazanılmasına ilişkin gösterge olduğunu iletti. Ülke notunun yükseltilmesinde mevcut para politikası duruşunun yaklaşan yerel seçimler sonrasında da sürdürülmesi ile büyümenin yavaşlaması, enflasyonun düşmesi ve makroekonomik dengesizlerin azalmasına ilişkin kanıtlar görülmesi durumunda olabileceği ifade edildi.

Araştırma Bölümü

Saygılarımızla.

Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Döküman için tıklayınız.