Günlük Bülten

Veri Gündeminde Bugün

·         ABD, Piyasalar Tatil Nedeniyle Kapalı

·         Euro Bölgesi, Almanya, İngiltere, İmalat PMI(Ağu)(Final),

·         Türkiye, GSYH(2023), GSYH(2Ç24),

·         Türkiye, İSO İmalat PMI(Ağu)

Küresel piyasalarda yön çoğunlukla negatif seyrediyor...

Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda odak ABD’de açıklanan kişisel tüketim harcamaları (PCE) ve büyüme verilerindeydi. Temmuz ayında PCE aylık %0,2 artış ile beklentilere paralel, yıllık %2,5 artış ile beklentilerin hafif altında açıklandı. Fed’in enflasyon fiyatlamasında yakından takip ettiği çekirdek PCE ise temmuz ayında yıllık %2,6 artışla %2,7 artış beklentilerinin hafif altında gerçekleşti. Bununla birlikte, ABD ekonomisi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde öncül verilere göre %3,0 büyüdü. İki tahmin bir final verisi olarak açıklanan veride, 2Ç24 öncül verilerinde beklenti %2,8’de bulunuyordu. CME Group’un Fed Watch Tool verilerine göre Fed’in eylül ayında 25 baz puanlık faiz indirimi %70, 50 baz puanlık faiz indirimi ise %30 ihtimalle fiyatlanmaktadır. Bu hafta ise ABD’de işgücü piyasası verileri öne çıkıyor. Fed’in faiz fiyatlaması bakımından yakından takip edilen Tarım dışı istihdamda ağustos ayı beklentisi 164bin artış görülmesi bekleniyor. Tarım dışı istihdam temmuz ayında 114bin artış ile beklentilerin oldukça altında kalarak piyasalarda resesyon endişelerini tetiklemişti. Özellikle işgücü piyasasından gelecek veriler, Fed’in politika faizinde kaç puanlık indirime gideceği konusunda beklentileri şekillendirebilir.  Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %1,01 değer kazanırken, ABD 10 yıllık tahvillerinde hafta kapanışı %3,91’den gerçekleşti. Ons altın haftalık bazda %0,36 düşerken, brent petrol %1,73 değer kaybıyla haftayı tamamladı. ABD borsalarında geçtiğimiz hafta yön karışık seyretti. Haftalık bazda S&P 500 %0,24, Dow Jones %0,94 değer kazanırken, Nasdaq %0,92 değer kaybetti. Dolar endeksi (DXY) sabah saatleri itibarıyla 101,73 ile yatay, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3,91 ile yatay yönde hareket etmektedir. Rekor seviyelerine yakın seyreden ONS altın bu sabah 2517 dolar ile pozitif yönde işlem görmektedir. Jeopolitik endişeler ile geçtiğimiz hafta 80 doları test eden brent petrolde hızlı geri çekilmeler izlendi. Bu sabah brent petrol 76,23 dolar ile negatif yönde işlem görüyor. Küresel piyasalarda bu hafta; ABD’de tarım dışı istihdam, Euro Bölgesi’nde 2Ç24 büyüme verileri, Almanya, İngiltere, Çin ve Japonya’da Ağustos ayı final PMI verileri ve yurt içinde Ağustos ayı enflasyon verileri ile Uluslararası Derecelendirme Kuruluşu Fitch’in Türkiye kredi notu değerlendirmesi öne çıkıyor. Bu hafta yurt içinde ayrıca GRSEL, KLKIM VE POLHO’nun finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir.  Bugün ise küresel piyasalarda ABD’de piyasalar tatil nedeniyle kapalı seyrederken  Euro Bölgesi, Almanya ve İngiltere’de imalat PMI verileri öne çıkıyor. Yurt içinde ise büyüme verileri ile İSO imalat PMI’ı  takip edilecek. BIST 100 endeksinde yeni haftaya hafif artı yönde başlanmasını bekliyoruz. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde alçalan kanal üst bandının (9800) yukarısında kapanışın takip edildiği endekste, yukarı yönde için 22 ve 200 günlük AO’ların bulunduğu 9965-9895 direnç bölgesi izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 9700 ve geçtiğimiz haftanın dip seviyesi 9523 destekleri takip edilebilir.

Veri Gündemi

Bugün Euro Bölgesi, Almanya ve İngiltere’de imalat PMI ağustos ayı final verileri takip edilecek. Euro Bölgesi’nde imalat PMI’ın 42,1; Almanya’da 45,6 İngiltere’de ise 52,5 puan ile öncü verilere paralel gerçekleşmesi bekleniyor. PMI verilerinde 50 puan eşik değer olup, aşağısındaki değerler sektörde daralmaya işaret ederken yukarısındaki değerler sektörde genişlemeye işaret etmektedir. Yurt içinde bugün 2024 yılı ikinci çeyreğine ve 2023 yılsonuna ilişkin büyüme verileri ile İSO imalat PMI’ı takip edilecek. Foreks anketi katılımcıları, Türkiye ekonomisinin 2Ç24’te %2,80 büyümesini öngörmektedir. Bir önceki çeyrekte Türkiye ekonomisinde %5,70 büyüme kaydedilmişti. TÜİK verilerine göre bağımsız yıllık gayrisafi yurt içi hasıla 2022 yılında %5,5 arttı. İSO imalat PMI temmuzda üst üste beşinci ay azalarak 47,2’ye gerilemişti.

Piyasalarda Cuma günü neler oldu?

ABD’de Cuma günü kişisel tüketim harcamaları verileri (PCE), Chicago PMI ve Michigan tüketici hissiyatı final verileri takip edildi. Kişisel tüketim harcamaları temmuzda aylık %0,2, yıllık %2,5 artış ile %2,6 artış beklentilerinin hafif altında gerçekleşti. Fed’in faiz fiyatlaması bakımından yakından takip ettiği çekirdek PCE ise temmuzda aylık %0,2, yıllık %2,6 artışla %2,7 artış beklentilerinin hafif altında kaydedildi. Chicago PMI ağustos ayında 46,1 ile 45,0 puan beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Öte yandan Michigan tüketici hissiyatı ağustos ayı final verileri 67,9 ile 67,8 beklentilerinin hafif üzerinde açıklandı.

Euro Bölgesi’nde ağustos ayı öncül TÜFE verileri ve işsizlik oranı takip edildi. TÜFE öncül verilerinde aylık %0,2, yıllık %2,2 artış ile beklentilere paralel açıklandı. Çekirdek TÜFE ise aylık %0,3, yıllık %2,8 artışla beklentilere paralel gerçekleşti. İşsizlik oranı temmuz ayında %6,4 ile %6,5 beklentilerinin altında gerçekleşti. Almanya’da ağustos ayı işsizlik oranı %6,0 oranında sabit kalarak beklentilere paralel açıklandı. Yurt içinde İstanbul Ticaret Odası’nın (İTO) ağustos ayı enflasyon verileri açıklandı. Ağustos ayında İstanbul’da perakende fiyatlar aylık bazda %1,73, yıllık bazda %61,57 artış gösterdi.

Araştırma Bölümü

Saygılarımızla.

Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Döküman için tıklayınız.