Günlük Bülten

Veri Gündeminde Bugün

·          ABD, S&P Global Bileşik, Hizmet PMI (Ara)(Öncü)

·          ABD, Fabrika Siparişleri (Kas)

·          Euro Bölgesi, Sentix Yatırımcı Güveni (Oca)

·          Euro Bölgesi, Almanya, İngiltere, S&P Global Bileşik, Hizmet PMI (Ara)(Öncü)

·          Almanya, TÜFE (Ara)(Öncü),

·          Türkiye, Reel Efektif Döviz Kuru (Ara),

·          Türkiye, Mevsim Etkilerinden Arındırılmış TÜFE (Ara),

·          Türkiye, Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu 

Bu hafta küresel piyasalarda odak ABD istihdam verilerinde…

Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta veri gündemi yeni yıl haftası nedeniyle sakin seyretti. Küresel piyasalarda imalat PMI verileri öne çıktı. ABD’de imalat PMI’ı 49,7’den 49,4 puana geriledi. Beklentiler imalat PMI’ın 48,3 puana gerilemesi yönündeydi. Veri beklentilerin üzerinde gerçekleşmesine rağmen 50 puan eşiğinin altındaki değer sektöre dair zayıf seyrin korunduğuna işaret etti. İşsizlik başvuruları, 2024'ün son haftasında sekiz aydaki en düşük seviyesinden gerçekleşerek, ABD işgücü piyasasının sıkı kalmaya devam ettiğini gösterdi. Açıklanan veriler ABD'nin ekonomik gücüne dair ve Fed'in bu yıl daha az faiz indirimine gideceğine dair beklentiler güç kazandı. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %0,48, Dow Jones %0,60 Nasdaq ise %0,51 değer kaybetti. Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi’nde imalat PMI’ı 45,2’den 45,1’e geriledi. Beklentiler 45,2’de sabit kalması yönünde bulunuyordu. Euro Stoxx endeksi ise geçtiğimiz hafta %0,39 değer kaybetti. Yurt içinde geçtiğimiz haftanın odağı enflasyon verileriydi. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Aralık 2024’te aylık %1,03 artarak, yıllık bazda %47,09’dan %44,38’e geriledi. Foreks anketine göre Aralık ayında TÜFE’de aylık %1,63, yıllık %45,25 artış görülmesi bekleniyordu. Piyasa katılımcıları anketinde ise yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %44,81 iken, Aralık ayı anket döneminde %45,28’e yükselmişti. Böylece 2024 enflasyonu TCMB’nin son enflasyon raporunda açıklamış olduğu beklentilerle uyumlu gerçekleşmiş oldu. Bu da Ocak ayında da bir indirim daha yapılmasının önünü açabilir. 

Küresel borsalar bu sabah negatif yönde seyrediyor. Bu sabah ABD vadelileri yatay ve Asya borsaları satıcılı yönde bulunuyor. Bu sabah hem Japonya’da hem de Çin’de hizmet PMI verileri açıklandı. Japonya’da hizmet PMI 50,9’a gerilerken, Çin’de 52,2’ye yükseldi. BoJ Başkanı Kazuo Ueda, BoJ’un bu yıl ekonomik koşullar iyileşmeye devam ederse politika faizini artıracağını ve mevcut duruşunu yineleyeceğini söyledi; bu da faiz artırımı beklentilerini artırdı. Bu hafta küresel piyasalarda ABD’de tarım dışı istihdam ve FOMC Toplantı Tutanakları, Euro Bölgesi’nde ve Almanya’da TÜFE, İngiltere’de ve Çin’de PMI, Japonya’da hane halkı güveni, yurt içinde sanayi üretimi takip edilecek. Bu hafta yakından takip edilecek olan tarım dışı istihdam verileri ile 2024 yılının istihdam artışı verisi de açıklanmış olacak. Aralık ayı verisinde beklentiler seviyesinde 150bin artış göstermesi halinde 2024 yılında istihdam 2,13mn artış göstermiş olacak; bu da pandemiden beri en düşük istihdam artışına işaret ediyor. BİST 100 endeksinin haftanın ilk işlem gününe pozitif yönde başlamasını beklemekteyiz. Psikolojik eşik olarak izlediğimiz 10000 üzerine yerleşmeler ile yükselişin hız kazandığı endekste, yeni haftada 10150-10250 direnç bölgesi ilk etapta izlenecek olup, bu bölge üzerinde yükselişin ivme kazanması beklenebilir. Bu bölge üzerinde 10415 direnci özellikle orta vadeli teknik görünümde iyileşmeler için önem arz etmektedir. 10000 altına olası geri çekilmelerde satışlar 9950-9900 bölgesinden destek bulabilir. 

Veri Gündemi

ABD’de bugün S&P Global Bileşik, Hizmet PMI aralık ayı öncü verileri, fabrika siparişleri takip edilecek. S&P Global bileşik PMI’ın Aralık ayı öncü verilerinde 54,9 puandan 56,6 puana yükselmesi; hizmet PMI’ın ise 56,1 puandan 58,5’e yükselmesi beklenmektedir. Fabrika siparişlerinin kasımda %0,30 azalış göstermesi bekleniyor. 

Euro Bölgesi’nde bugün Sentix Yatırımcı Güveni ve S&P Global Bileşik, Hizmet PMI izlenecek. Sentix yatırımcı güveninin -17,5’ten -17,7’ye gerilemesi öngörülüyor. Öncü verilerde bileşik PMI’ın 48,3’ten 49,5’e yükselmesi, hizmet PMI’ın 49,5’ten 51,4’e yükselmesi bekleniyor. 

Almanya’da bugün odak öncü TÜFE verilerinde bulunuyor. Ayrıca PMI verileri izlenecek. Avrupa’nın en büyük ekonomisi konumundaki Almanya’da öncü veriler TÜFE’nin aralıkta aylık %0,30 yıllık %2,40 artması yönünde. Aralık ayı öncü verilerinde bileşik PMI’ın 47,2’den 47,8 puana yükselmesi; hizmet PMI’ın ise 49,3’ten 51,0’a yükselmesi öngörülüyor. 

İngiltere’de S&P Global Bileşik, Hizmet PMI’ı takip edilecek. Aralık ayı öncü verilerinde S&P Global bileşik PMI’ında beklentiler 50,5 puanda sabit kalması; hizmet PMI’ın ise 50,8’den 51,4’e yükselmesi yönünde bulunuyor. 

Yurt içinde reel efektif döviz kuru, mevsim etkilerinden arındırılmış TÜFE  ile Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu izlenecek. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru Kasımda 64,84’ten 67,03’e yükseldi. Bu dönemde Yİ-ÜFE bazında reel efektif döviz kuru endeksi, 0,92 puan artışla 94,50'den 96,42’ye çıktı. TÜİK’in enflasyon verisinden bir gün sonra yayımladığı mevsimsellikten arındırılmış TÜFE Kasım’da aylık %2,93 arttı. TCMB Kasım ayı Fiyat Gelişmeleri Raporu'nda gıda enflasyonunun güçlü seyrine değinildi. Temel mal grubunda fiyat artışının düşük seyrini koruduğu belirtilirken, hizmet enflasyonunun aylık artışının ılımlı seyrettiği vurgulandı.  Hizmet enflasyonunun ılımlı seyrine dair, “Bu gelişmede, dönemsel fiyatlama yapılan kalemlerde göreli fiyat uyarlamasının büyük ölçüde tamamlanmasının yanı sıra talebe duyarlılığı görece yüksek olan hizmet kalemlerindeki olumlu görünüm etkili olmuştur.” denildi. 

Piyasalarda Cuma günü neler oldu?

ABD’de Cuma günü ISM imalat PMI Aralık ayı verileri takip edildi. ISM imalat PMI 49,3 puanda 48,2 beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.  Almanya’da işsizlik oranı %6,1’de sabit kalarak %6,2’ye yükselmesi beklentilerinin altında izlendi. 

Yurt içinde haftanın da gündemi olan Aralık ayı enflasyon verileri ve PPK toplantı özeti takip edildi. Ayrıca tatil sebebiyle Perşembe günleri takip ettiğimiz haftalık menkul kıymet istatistiklerini de takip ettik. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Aralık 2024’te aylık %1,03 artarak, yıllık bazda %47,09’dan %44,38’e geriledi. Foreks anketine göre Aralık ayında TÜFE’nin aylık %1,63, yıllık %45,25 artış görülmesi bekleniyordu. Piyasa katılımcıları anketinde ise yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %44,81 iken, Aralık ayı anket döneminde %45,28’e yükselmişti. Böylece 2024 enflasyonu TCMB’nin son enflasyon raporunda açıklamış olduğu beklentilerle uyumlu gerçekleşmiş oldu. Yurt içi üretici fiyat endeksi (ÜFE), Aralık ayında aylık %0,40; yıllık %28,52 olarak gerçekleşti. 

TCMB, Para Politikası Kurulu Toplantı Özetinde "Öncü göstergeler tüketici enflasyonunun aralık ayında zayıfladığına işaret etmektedir. Temel mal enflasyonu düşük seyretmeye devam ederken, hizmet enflasyonundaki iyileşme belirginleşmektedir. Bu görünüm altında, öncü veriler aralık ayında ana eğilimde düşüşe işaret etmektedir." değerlendirmelerinde bulundu. 

Son olarak TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 23 - 27 Aralık 2024 tarihlerinde hisse senetlerinde 101,03mn USD net satış gerçekleştirdi. Böylece yurtdışı yerleşikler satış tarafındaki yerini ikinci haftaya taşıdı. 23 - 27 Aralık haftasında DİBS (kesin alım) tarafında 241,62mn USD satış gerçekleşirken, ÖST tarafında 27,3mn USD satış kaydedildi. Böylelikle toplam portföyde, yurt dışı yerleşikler 23 - 27 Aralık haftasında 369,95mn USD tutarında net satış gerçekleştirmiş oldu. Yurt dışı yerleşikler 2024 yılında hisse senetlerinde 2696,1mn USD tutarında satış yaptılar. 2024 yılında DİBS tarafında 16117,21mn USD, ÖST tarafında 333,11mn USD net alım gerçekleştirildi. 2024 yılında yurt dışı yerleşikler tarafından toplam portföyde ise 13754,22mn USD alış kaydedilmiş oldu. 27 Aralık haftasında TCMB'nin toplam brüt rezervleri 156,2 milyar dolardan 155,05 milyar dolara geriledi. Döviz rezervleri 92,4 milyar dolardan 90,7 milyar dolara geriledi. Altın rezervleri ise 63,8 milyar dolardan 64,3 milyar dolara yükseldi.

Araştırma Bölümü 

Saygılarımızla 

Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Döküman için tıklayınız.