Teknik Bülten

BIST100 Endeksi                                                                                 

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 10063-10159 bandında hareket ederek günü %0,10 değer kazancı ile 10085,50 puandan tamamladı. Haftanın ilk gününde işlem hacmi 103,4 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi günü %0,15 bankacılık endeksi %0,33 değer kazancı ile tamamladı. Dünkü işlemlerde endekse puan bazlı en çok katkıyı SAHOL, AKBNK, PETKM sağlarken, TUPRS, YKBNK, AGHOL endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksinde 15000 eşiği yukarısında hız kazanan yükseliş ile direnç olarak izlediğimiz 15250 yukarı yönlü test edildi. Bu seviye üzerinde tutunmalar ile 15350 ve 15500 direnci hedefe girebilir. Bu bölge üzerinde ise tarihi zirvenin bulunduğu 16310 hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde ise 15000 önemli bir destek olmak üzere 14850 ve 14600 destekleri takip edilebilir.

BİST 100 endeksi haftaya alıcılı yönde başlayarak yükseliş eğilimini dördüncü işlem gününe taşımış oldu. Dünkü işlemlerde 10150’yi yukarı yönde test eden endekste bu seviye ve üzerinde 10250 ve 10415 dirençleri takip edilebilir. Orta vadeli yönde önemli bir direnç olarak izlediğimiz 10415’in yukarı yönlü geçilmesi ile yükselişin hız kazanması beklenebilir. Endekste 50 günlük AO’nın (9792), 200 günlük AO’yu yukarı yönde geçmesi (9772), endekste trend dönüşümünü destekler niteliktedir. 10150-10250 bölgesi üzerinde haftalık kapanışlar alınması ile, Golden Cross formasyonunun onay kazanması beklenebilir. 10000 eşiği altına olası geri çekilmelerde ise 9950-9900 bölgesi yakınlarından kısa vadeli satışlar karşılanabilir. Bu bölgenin altında geri çekilmelerde ise satışların 9800’e kadar devam etmesi beklenebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve “AL” konumundadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI’da pozitif yönelim izlenmektedir. Endekste dünkü işlemler dolar bazlı 2,87-2,85 dar bandında gerçekleşirken kapanış 2,85 centten gerçekleşti. Yukarı yönde 200 günlük AO’nın bulunduğu 2,87 üzerinde kalıcılıklar, yükselişin hız kazanması için önem arz etmektedir. Bu seviye üzerinde 2,90- 2,95 cent direnç bölgesi takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,80-2,75 cent kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir. 

Küresel borsalar bu sabah çoğunlukla satıcılı yönde seyrediyor …

Dün küresel piyasaların ekonomik takviminde bileşik ve hizmet PMI verileri bulunuyordu. ABD’de de S&P Global bileşik PMI’ın Aralık ayında 56,6 puan beklentilerinin altında kalarak 55,4 puanda gerçekleşti. Hizmet PMI ise 58,5’e yükselmesi beklentilerinin altında 56,8 puanda açıklandı.  Dün ayrıca ABD’de Trump’ın gümrük tarifeleri planında önemli bir değişiklik yapacağı haberi takip edildi. Buna göre Trump ekibi yalnızca belirli “kritik” sektörlere yönelik ithalat vergilerinin değerlendiriyor. İddiaya göre Trump ekibinin yeniden ABD’ye taşınmasını istediği savunma sanayi tedarik zinciri sektörleri, tıbbi malzemeler ve enerji üretimi sektörleri olması bekleniyor. Haberin ardından 109 seviyesine yakın seyreden dolar endeksi (DXY), 108 seviyesinin de altına geriledi. Ancak Trump’ın haberi yalanlaması ve Fed üyesi Cook’un da Fed’in faiz indirimlerinde daha ihtiyatlı olabileceğini söylemesi ile endeks yeniden 108 seviyesini yukarı yönlü aştı. Dün S&P 500 %0,55, Nasdaq %1,24 değer kazanırken, Dow Jones %0,06 değer kaybetti. Euro Bölgesi’nde dün Sentix yatırımcı güveni -17,7 beklentilerine paralel açıklandı. Böylece yatırımcı güveni son 14 ayın en düşüğünde gerçekleşti. Aralık ayında bileşik PMI 49,5 beklentilerinin hafif üzerinde 49,6 puanda gerçekleşti. Hizmet PMI da 51,4 beklentilerinin hafif üzerinde 51,6 puanda görüldü. Hizmet PMI böylece 50 eşik değerinin de üzerinde gerçekleşmiş oldu. Euro Stoxx endeksi ise dün %1,75 değer kazandı. Yurt içinde reel efektif döviz kuru yaklaşık son dört yılın zirvesinde 67,12 olarak açıklandı. Ayrıca TÜFE verilerinin ardından açıklanan mevsimsel etkilerden arındırılmış TÜFE ve TCMB’nin yayımladığı aylık fiyat gelişmeleri raporu takip edildi. Mevsim etkilerinden arındırılmış TÜFE Aralık ayında aylık %1,87 arttı. Kasım ayında mevsim etkilerinden arındırılmış TÜFE %2,86 artış göstermişti. Böylece mevsimsellikten arındırılmış aylık enflasyon 1,5 yılın en düşük seviyesine geriledi. Mevsimsel etkilerinden arındırılmış verinin de azalışa işaret etmesi enflasyonun ana eğiliminde de düşüşe işaret ediyor. Böylece 23 Ocak’ta yapılacak PPK toplantısında bir faiz indirimi daha yapılması beklentileri artabilir. 

Dün Çin'in ana borsaları yıl başında bazı büyük yatırım fonlarından hisse senedi satışını kısıtlamalarını istediği haberleri takip edildi. En az dört büyük yatırım fonu, 31 Aralık ve 2 ve 3 Ocak'ta Şanghay ve Shenzhen borsalarından her gün sattıklarından daha fazla hisse senedi satın almaları için çağrı aldı. Çin’de deflasyon ve Trump tarifelerine karşı önlemler alınmaya devam ediyor. Dün sabah da keskin bir değer kaybının ardından Çin Merkez Bankasının yuana yeniden destek verdi. Çin ekonomisinde büyümenin yavaşlaması küresel büyümeyi de etkileyeceği için piyasalarda yakından takip ediliyor. Bugün ABD’de JOLTS, ticaret dengesi ve ISM hizmet PMI, Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı ve öncül TÜFE verileri takip edilecek. ABD’de kasım ayında tarım dışı istihdam beklentilerin üzerinde bir artış göstermişti. Kasım ayı Açık iş imkanları verisinin de 7,770mn seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. İstihdam verilerinin resesyon endişelerini tetiklememesi açısından yüksek, ancak Fed faiz indirimi beklentilerini azaltmaması açısından beklentilerin çok üzerinde gerçekleşmemesi önem arz ediyor. BİST 100 endeksinin güne hafif artı yönde başlamasını beklemekteyiz. Endekste 10000 üzerinde yerleşmeler ile kısa vadeli yükselen hareket hız kazanabilir. Yukarı yönde 10150-10250 direnç bölgesi ilk etapta izlenecek olup, bu bölge üzerinde 10415 direnci hedefe girebilir. Orta vadeli teknik görünümde iyileşmeler için  10415’in üzerindeki seyir önem arz etmektedir. 10000 psikolojik eşiği altına olası geri çekilmelerde kısa vadeli satış baskısı 9950-9930 (22 günlük AO) bölgesinden karşılanabilir. 

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 11696 uzlaşma fiyatından tamamladı. Yakın vadeli kontratta  son iki aylık yükselen kanal üst bandı 12000’de bulunmakta olup, dünkü işlemlerde test edilse de üzerinde tutunma çabasının başarısız olması ile geri çekilmeler izlendi. 12000 yukarı yönlü hareketlerde önemli bir direnç olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde yükselen hareketin hız kazanarak 12200 ve 12500 dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Orta vadeli yükselen kanal alt bandın 12650’de bulunmakta olup, orta vadeli yönde hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 11500 ve 11350 destekleri kısa vadeli ortalamaların bulunduğu bölge olarak güçlü bir destek olarak çalışabilir. 

USD/TL Spot      

Dolar/TL dünkü işlemlerde 35,2964-35,3802 bandında hareket etti. Kurda yukarı yönlü kademeli yükseliş hareketinin devamı halinde tarihi zirve 35,55 ilk hedef olup, bu seviyenin üzerinde 35,60 ve 35,65’te yeni rekor denemeleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli destekler 35,34 (5 günlük AO) ve 35,20’de (22 günlük AO) bulunmaktadır. Dün yurt içinde TCMB verilerine göre TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru Aralık ayında 67,12 seviyesine yükselerek Şubat 2021’den beri en yüksek değerini aldı. TÜİK verilerine göre mevsimsellikten arındırılmış TÜFE Aralık ayında aylık %1,87 arttı. Böylece mevsimsellikten arındırılmış aylık enflasyon 1,5 yılın en düşük seviyesine geriledi. Dolar endeksinde (DXY) ise dünkü işlemlerde volatil bir seyir takip edildi. Trump'ın yardımcılarının her ülkeye uygulanacak, ancak yalnızca kritik ithalatları kapsayacak tarife planlarını araştırdığını bildirilmesi ardından DXY’da son iki yılın zirvelerinden geri çekilmeler hız kazandı. Gün içinde 108’in aşağı yönde geçilmesi ile en düşük 107,75 test edildi. Trump tarafından haberler reddedilirken gümrük vergisi politikasının küçültülmeyeceği ifade edildi. Geri çekilmelerde kısa vadeli yönün negatif seyrettiği DXY’da  108,0 üzerinde dengelenme çabalarının 108,75 ve 109,0 dirençleri üzerinde güç kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 108,0 eşiği altında satış baskısında artış gözlenebilir. Bu hafta istihdam verileri ABD’de öne çıkacak olup, tarım dışı istihdam verisinin yanı sıra FOMC toplantı tutanakları da, piyasalarda yakından takip edilecek. 

EURO/USD Paritesi

EUR/USD’de dünkü işlemlerde bant aralığı 1,0296-1,0437 olurken kapanış pozitif yönde gerçekleşti. Dolar endeksindeki (DXY) geri çekilmeler ile pozitif seyrin izlendiği paritede, 1,04 yukarı yönde test edildi. Bu seviye üzerinde kalıcılıklar halinde  1,0450 ve 1,0475 dirençleri hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,03’ün altında satış baskısının önceki haftanın dip seviyesi 1,0260 yakınlarından destek bulması beklenebilir. Euro Bölgesi’nde bu haftanın odağı enflasyon verileri bulunuyor. Öncü verilerde Aralık ayı enflasyonunun %2 seviyesine yakın gerçekleşmesi, ECB faiz indirimlerinin devamına işaret ederek paritenin aşağı yönlü ivmesine hız kazandırabilir. Öte yandan ABD’de takip edilecek istihdam verilerinde olası soğuma sinyalleri, ABD tarafında da faiz indirimi beklentilerini artırarak pariteye bir miktar destek verebilir. 

XAU/USD (Ons Altın/$)

ONS altın dünkü işlemlerde 2614-2649 dolar bandında seyretti. ABD 10 yıllıklarındaki güçlü seyir ile baskıların devam ettiği değerli madende, aşağı yönlü hareketlerde 2600 dolar kritik eşik olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısının 2550 dolar yakınlarına kadar devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönde ise orta vadeli yükselen kanal alt bandının bulunduğu 2650 önemli bir direnç olup, bu seviye üzerine yerleşmeler halinde yükseliş eğiliminin devam etmesi beklenebilir. Bu seviye üzerinde 2665 ve 2700 dolar dirençleri izlenebilir. Önemli ortalamaların bulunduğu 2630-2650 bölgesi üzerinde kapanışlar, Ons altında yönün pozitif seyretmesi için önem arz etmektedir. ABD’de bu hafta odak istihdam verilerinde bulunuyor. 10 Ocak Cuma günü TSİ 16:30’da açıklanacak tarım dışı istihdamda beklentiler aralık ayında 154bin olarak gerçekleşmesi yönünde bulunuyor. Aralıkta işsizlik oranının %4,20’de sabit kalması, ortalama saatlik kazançların ise aylık %0,30 artış göstermesi beklenmektedir. İşgücü piyasalarında olası zayıflama sinyalleri, ONS altında yukarı yönlü harekete destek verebilir. 

GBP/USD Paritesi

GBP/USD dünkü işlemlerde 1,2418-1,2551 bandında hareketle günü pozitif yönde tamamladı. Dün dolar endeksinde takip edilen sert satış baskısı GBP lehinde hareketi destekledi. Eylül ayında 1,3442’nin test edilmesinin ardından alçalan kanal hareketinin takip edildiği paritede, dünkü yükselişlerde kanal direncinin bulunduğu 1,2550 test edildi. 1,2550 üzerinde tutunmalar ile paritede yükselişin hız kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde 1,26 ve 1,27 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise satışlar 1,24-1,23 bölgesi yakınlarından destek bulabilir. Genel olarak son üç aydır alçalan hareketin gözlendiği paritede kanal hareketinin yukarı yönde geçilmesi için 1,2550 üzerinde tutunmalar önemli olup, bu seviye üzerinde tutunmalar ile 1,26 ve 1,27 dirençleri kademeli olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,25 kritik olup bu seviyenin aşağısında geri çekilmeler 1,24 desteğine kadar devam edebilir. Bu hafta ABD’de açıklanacak istihdam verileri, dolar endeksinin yönünü belirleyebilir. İşgücü piyasasında gevşeme sinyalleri GBP/USD’ye pozitif yönlü etki edebilir.

Araştırma Bölümü 

Saygılarımızla 

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Döküman için tıklayınız.