TAB Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi, 18-19-20 Ekim 2023 tarihlerinde 130,00 TL sabit fiyat ile halka arz ediliyor...

Şirket Hakkında

Şirket, 29 Temmuz 1994 tarihinde kurulmuştur. Şirket ve bağlı ortaklıklarının (Tab Georgia LLC, TAB Limited Makedonija Dooel Petrovec) ana konusu, Burger King, Popeyes, Arby’s, Sbarro, Usta Dönerci, Usta Pideci ve Subway markaları altında, Franchise lisans verme ve hamburger, tavuk, pizza, sandviç, döner ve pide restoranları işletmeciliğidir. Şirket, AVM’ler başta olmak üzere, cadde restoranları havalimanları ve otoyollarda açılan restoranlar ile hizmet vermektedir. Şirket ürünlerin satışını iki ana kanal üzerinden gerçekleştirmektedir. Şirket’in ana satış kanalı, restoranda yapılan banko satışları olup hem kendi işlettiği restoranlar hem de Franchise’lar aracılığıyla satışlarını gerçekleştirmektedir. Franchise’ın satışları üzerinden komisyon geliri elde etmektedir. Bunun yanında ürünlerin satışını, üçüncü taraf paket servis sağlayıcıları aracılığıyla paket servis kanallarından gerçekleştirmektedir. Şirket, 30.06.2023 tarihi itibarıyla Sistem Geneli’nde 1.534 adet restoran ile hizmet vermektedir. Şirket, Türkiye, Kuzey Kıbrıs, Kuzey Makedonya ve Gürcistan coğrafyalarında hizmet vermektedir. İzahname tarihi itibarıyla Kurdoğlu Ailesi tarafından yönetim kontrolüne sahip olunan TFI Tab Gıda Şirket’in tek pay sahibidir ve Halka Arz’ın tamamlanmasından sonra da Şirket sermayesinin %79,91’ine sahip olmaya devam edecektir.

Şirketin 2021 ve 2022 yıllarında cirosu sırasıyla 3,83mlr ve 8,62mlr TL olmuştur. 2023 yılının ilk yarısındaki net satışlar ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %112,45 artışla 7,08mlr TL’ye yükselmiştir. Cirodaki artışın temel sebebi, mevcut restoranların satışlarının artması, yıl içerisinde yeni açılan restoranlardan gelen fiş sayılarının etkisi ve fiyatlar genel seviyesinde yaşanan artışlardır. Şirket 1Y22’de 49,5mn TL net zarar açıklarken, 1Y23’te 964,7mn TL net kar açıklamıştır.

Talep Toplama Yöntemi

“Sabit Fiyat ile Talep Toplama” esasına göre “En İyi Gayret Aracılığı”

Halka Arz Tarihleri

18-19-20 Ekim 2023

Halka Arz Fiyatı

130,00 TL

Hisse İşlem Kodu

TABGD

Çıkarılmış Sermaye

232.417.000 TL

Halka Arz Şekli ve Miktarı

Sermaye Artırımı: 28.875.000 TL

Ortak Satışı: 23.625.000 TL  (TFI Tab Gıda Yatırımları)

Toplam: 52.500.000 TL  

Halka Arz Sonrası Sermaye

261.292.000 TL

Halka Açıklık Oranı

%20,09

Halka Arz Büyüklüğü

6.825.000.000 TL

Tahsis Grupları

Halka arz edilecek toplam 52.500.000 TL nominal değerli payların;

40.950.000 TL nominal değerdeki (%78) kısmı Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar’a,

1.050.000 TL nominal değerdeki (%2) kısmı Grup Çalışanlarından oluşan Yatırımcılar’a

10.500.000 TL nominal değerdeki (%20) kısmı Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar’a gerçekleştirilecek satışlar için tahsis edilmiştir.

Dağıtım Yöntemi

Halka arz Eşit Dağıtım Yöntemi ile gerçekleştirilecektir.

Halka Arz Gelirinin Kullanım Alanı

Yatırım Finansmanı: %40

Yenilenebilir Enerji Yatırımları: %25

Finansal Borçluluk Seviyesinin Azaltılması: %20

Dijitalleşme ve Teknoloji Yatırımları: %15

Taahhütler

İhraçcı, 06/09/2023 tarihli ve 2023/196 sayılı Yönetim Kurulu kararı uyarınca verdiği taahhüdü ile Şirket paylarının Borsa Istanbul’da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 1 yıl boyunca, herhangi bir bedelli ve/veya bedelsiz sermaye artırımı yapmayacağını taaahhüt etmiştir.

Halka arz eden pay sahibi, 12/09/2023 tarihli ve 2023/17 sayılı Yönetim Kurulu kararı uyarınca sahibi olduğu Şirket oaylarını (halka arz edilen kısım hariç), İzahname onay tarihinden itibaren 1 yıl boyunca, Borsa İstanbul’da ya da Borsa İstanbul dışında satmayacağını, başka yatırımcı hesaplarına virmanlamayacağını veya borsada özel emir ile ve/veya toptan satış işlemine konu etmeyeceğini taahhüt etmiştir.

Fiyat İstikrarı

Fiyat istikrarı işlemlerinin gerçekleştirilmesi planlanmaktadır. Payların borsada işlem görmeye başlamasından itibaren 15 gündür. Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerde, halka arz gelirinden brüt toplam halka arz gelirinin %20’sine tekabül eden, halka arz fiyatından hesaplandığında 1.365.000.000 TL tutarındaki hasılat kullanılacaktır.

İzahname Setinin Yayım Tarihi ve Yeri

13.10.2023 : https://www.tabgida.com.tr/cmsfiles/yatirimci-iliskileri/izahname/izahname.pdf

Araştırma Bölümü

Saygılarımızla.

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.