DCT Trading Dış Ticaret A.Ş. 25-26 Temmuz 2024 tarihlerinde 14,00 TL sabit fiyattan borsada satış yöntemi ile halka arz ediliyor…

DCT Trading Dış Ticaret A.Ş.  25-26 Temmuz 2024 tarihlerinde 14,00 TL sabit fiyattan borsada satış yöntemi ile halka arz ediliyor…

Şirket Hakkında

Faaliyet Alanı: Şirket pamuk ve pirinç başta olmak üzere tarım ürünleri ve emtiaların alım-satımı ve aracılığı alanında faaliyet göstermektedir. Şirketin sermayesinin %98’ine sahip olduğu bağlı ortaklıklarından Yunanistan’da yerleşik YAKA, kiraz ve yaban mersini alımı, işlenmesi ve sahibi olduğu tesislerde müşteri taleplerine uygun paketlenmesi, pamuk emtiasının alım-satımı ve aracılığı alanlarında faaliyet göstermekte ve kiraz ve yaban mersini meyvelerinin bir kısmını yine Şirket’n sermayesinin %90’ına sahip olduğu bağlı ortaklığı olan Yunanistan’da bulunan Bluefarm’dan temin etmektedir. Emtia ticaretini sadece fiziki mal alım-satımı ile yapmayan şirket aynı zamanda yapılandırılmış borsalarda (NYSE) kontrat alım satımı ile fiyat istikrarını etkileyecek konulara karşı risk yönetimi faaliyetleri de yürütmektedir. Şirket pamuk tedariğini başta Türkiye, Brezilya, Türkmenistan ve Yunanistan olmak üzere çeşitli ülkelerden sağlamaktadır. Şirketin ihracat yaptığı başlıca ülkeler arasında Pakistan, Japonya, Çin, İsviçre, Bangladeş, Endonezya, Vietnam ve Portekiz yer almaktadır.

Özet Finansal Bilgiler: Şirketin net satış geliri 2024 yılının ilk çeyreğinde yılında bir önceki yıla göre 139,7% artış ile 809,6mnTL’ye yükselmiştir. Ürün kırılımı bazında bakıldığında şirket hasılatının 1Ç24’te %61’ini pamuk satışından elde etmiştir. Bir önceki çeyrekte pamuk satış oranı %98 olarak bulunan şirkette, pamuk satışının toplam hacim içerisinde düşmesinde şirketin ürün sepetine mısır eklemesi ve bu kapsamda yaptığı satışlar etkili olmuştu. Mısırın 2024 ve izleyen yıllarda şirketin ticari döngüsünde ilave bir ürün olarak yer alması beklenmektedir.

Şirketin brüt karı 1Ç24’te 30,6mnTL (1Ç23: 11,5mn TL zarar) olarak gerçekleşmiştir. 2024 yılının ilk çeyreğinde dönem net karı 5,2mn TL (1Ç23: 24,9mn TL zarar) olarak gerçekleşmiştir. Şirketin 2023, 2022 ve 2021 yıllarında dönem net karı sırasıyla 7,99mn TL, 44,4mn TL ve 153,6mn TL olarak bulunmaktadır. Net kar marjı ise 1Ç24’te %0,65 olarak gerçekleşmiştir. Net kar marjı 2023, 2022 ve 2021 yıllarında sırasıyla %0,45, %1,43 ve %4,70’te bulunuyordu. Şirketin 2021 yılındaki önemli düzeydeki karlılığı güçlü piyasa talebinin özellikle Yunanistan ve Türk Cumhuriyetleri’nden uygun maliyetle satın alınan pamuklar ile karşılanabilmesi etkilemiştir. Hasılat 2022 yılında benzer karlılığın yakalanamamasında, sıkı para politikası ile finansman maliyetlerinin hızlı artması önemli etken olmuştur. 2023 yılı ve 31.04.2024 finansallarında marjlarda görülen daralmada ise yılın son çeyreğinde alınan pamuk stoğunun satışlarının 2024 yılına kayması ve bu dönemde finansman maliyetlerinin yüksek seyri etkili olmuştur.

Hisse İşlem Kodu

DCTTR.HE

Talep Toplama Yöntemi

Borsada Satış - Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış Yöntemi

Halka Arz Tarihleri

25-26 Temmuz 2024, Saat: 10:30-13:00

Halka Arz Fiyatı

14,00 TL

Çıkarılmış Sermaye

100.000.000 TL

Halka Arz Şekli ve Miktarı

Sermaye Artırımı: 30.000.000 TL

Ortak Satışı: Levent Sadık AMET (Sadık Ahmet):  7.500.000 TL

Toplam: 37.500.000 TL

Halka Arz Sonrası Sermaye

130.000.000 TL

Halka Açıklık Oranı

%28,85

Halka Arz Büyüklüğü

525.000.000 TL

Dağıtım Yöntemi

Halka arz Eşit Dağıtım Yöntemi ile gerçekleştirilecektir.

Halka Arz Gelirinin Kullanım Alanı

%40: Çırçır fabrikası, depo ve ekipmanları yatırımı

%10: Çeşitli şirketlerin paylarının satın alınması ve/veya iştirak edilmesi ve/veya yeni ortaklıklar kurulması

%10: YAKA ve/veya BLUEFARM’ın mevcut meyve üretim kapasite ve verimlilik artışına yönelik yatırımlar ve GES yatırımları

%40: Başta pamuk veya diğer tarımsal emtia ve tarım ürünlerindeki ticaret hacminin güçlendirilmesi amacıyla işletme sermayesi

Taahhütler

İhraççı: Şirket tarafından halka arz edilen payların Borsa İstanbul nezdinde işlem görmeye başlamasından itibaren 1 yıl boyunca, bedelli ve/veya bedelsiz sermaye artırımları dahil dolaşımdaki pay miktarının artmasına yol açacak şekilde, Borsa İstanbul’da veya Borsa İstanbul dışında satışa ve halka arza konu edilmeyeceğini, taahhüt etmiştir.

Ortaklar: Şirket paylarını Borsa İstanbul’da işlem görmeye başladıkları tarihten itibaren bir (1) yıl  boyunca satmamayı taahhüt etmişlerdir.

İzahname Setinin Yayım Tarihi ve Yeri

22.07.2024: https://halkyatirim.com.tr/HalkaArz/dct/%C4%B0ZAHNAME.pdf

Araştırma Bölümü

Saygılarımızla

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.