Durukan Şekerleme San. ve Tic. A.Ş. 11-12 Eylül 2024 tarihlerinde 17,00 TL sabit fiyattan borsada satış yöntemi ile halka arz ediliyor…

Durukan Şekerleme San. ve Tic. A.Ş.  11-12 Eylül 2024 tarihlerinde 17,00 TL sabit fiyattan borsada satış yöntemi ile halka arz ediliyor…

Şirket Hakkında

Faaliyet Alanı: Şirket ağırlıklı olarak gıda ve şekerleme sektöründe sert şekerleme lolipop, sert şekerleme bonbon, yumuşak şeker, sıvı şekerleme, çikolata kategorilerinin içeren şekerleme üretimi ve satışında faaliyet göstermektedir. Şirket Ankara, Sincan 1. OSB’de 19.802 m² arsa alanının üzerine kurulu yaklaşık 31.000 m² kapalı alana sahip mülkiyeti kendisine ait üretim tesislerinde faaliyetlerine devam etmektedir. Üretim tesisi 30.06.2024 itibarıyla yıllık 6.000 ton/yıl top lolipop imalatı, 2.000 ton/yıl yassı lolipop imalatı, 3.500 ton/yıl bonbon şekerleme, 2.500 ton/yıl çiğnenebilir draje kaplanmış şekerleme, 6.500 ton/yıl yumuşak şeker, 200 ton/yıl butik çikolata ve 2.000 ton/yıl sıvı şekerleme olmak üzere toplamda 22.700 ton/yıl üretim kapasitesine ulaşmıştır. 2023 yılı sonu itibarıyla Şirketin satışlarının %66,89’u doğrudan ihracat veya yurt içi ihraç kayıtlı satış yöntemi ile dolaylı ihracat olarak yurtdışına gerçekleştirilmiştir. Yurt içi satışların ciro içerisindeki oranı ise %33,11 olmuştur. 2024 yılı Haziran ayı itibarıyla Şirketin satışlarının %62’si ihracat satışlarından gerçekleşmiştir. Yurt içi satışlarının bu dönemde ciro içerisindeki oranı ise %38’dir.

Özet Finansal Bilgiler:  Şirketin brüt karı 2021 yılında 95,7mn TL, 2022 yılında 162,1mn TL, 2023 yılında ise 334,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin brüt karı 2023/06 ve 2024/06 dönemlerinde sırasıyla 85,9mn TL ve 210,1mn TL’dir. Şirketin brüt karlılık oranı 2021 yılında %19,6 iken 2022 yılında %19,9 seviyesine yükselmiştir. 2023 yılında ise %34,1’dir. 2023/06 ve 2024/06 dönemlerinde ise brüt kar marjı sırasıyla %20,9 ve %41,6’dır. Şirket brüt kar marjının artışında; daha yüksek katma değerli yumuşak şeker kategorisindeki ürünlerin satış içerisindeki payının artması ve yeni ürün çeşitlerinin satışı etkili olmuştur. Bunun yanında gerçekleştirilen kapasite ve üretim artışıyla ölçek ekonomisinden faydalanılması, yeni müşterilerle anlaşılması, ihracatın artışı ve yükselen maliyetlerin fiyatlara yansıtılabilmesi Şirketin brüt kar marjını pozitif etkilemiştir.

Şirket 31.12.2021, 31.12.2022 ve 31.12.2023 itibarıyla sırasıyla 13mn TL, 64,5mn TL ve 82,3mn TL net dönem karı elde etmiştir. Şirket’in dönem karı 2022 yılında bir önceki yıla göre %396 artış göstermiştir. Şirket’in net dönem karının artışında artan karlılığın yanında özellikle 2022 yılında teşvik belgesi kapsamında elde edilen ertelenmiş vergi geliri etkili olmuştur. Ayrıca elde edilen net parasal kazanç dönem karını artıran diğer önemli unsur olmuştur. 2023 yılında net dönem karı 2022’ye kıyasla %27,6 artışla 82,3mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in 2023 yılında net kar marjı artan brüt karlılığa bağlı olarak yükselmiştir. Şirket 2023/06 ve 2024/06 dönemlerinde sırasıyla 8,3mn TL ve 17,1mn TL net dönem karı elde etmiştir. Artışta 2023’e kıyasla artan brüt karlılık etkili olmuştur.

Hisse İşlem Kodu

DURKN.HE

Talep Toplama Yöntemi

Borsada Satış - Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış Yöntemi  

Halka Arz Tarihleri

11-12 Eylül 2024, Saat: 10:30-13:00

Halka Arz Fiyatı

17,00 TL

Çıkarılmış Sermaye

100.000.000 TL

Halka Arz Şekli ve Miktarı

Sermaye Artırımı: 32.500.000 TL 

Ortak Satışı: Uğur Durukan:  5.000.000 TL

Mahmut Nedim Durukan: 3.750.000 TL

Mehmet Ertuğrul Durukan: 1.250.000 TL 

Ortak Satışı Toplam: 10.000.000 TL 

Toplam: 42.500.000 TL

Halka Arz Sonrası Sermaye

132.500.000 TL

Halka Açıklık Oranı

%32,08

Halka Arz Büyüklüğü

722.500.000 TL

Dağıtım Yöntemi

Halka arz Eşit Dağıtım Yöntemi ile gerçekleştirilecektir.

Halka Arz Gelirinin Kullanım Alanı

%40-45: Üretim Kapasitesini Artıcı Yatırımlar ve/veya Güneş Enerjisi Yatırımı (“GES”)

%35-40: işletme Sermayesi İhtiyaçlarının Karşılanması

%15-25: Finansal Borçların Ödenmesi  

Fiyat İstikrarı

Fiyat istikrarı işlemlerinin gerçekleştirilmesi planlanmaktadır. Ancak fiyat istikrarı işlemlerinin yerine getirilmesine yönelik garanti verilmemektedir. Payların borsada işlem görmeye başlamasından itibaren en fazla 15 gün süre ile brüt halka arz gelirinin %11,765’ine tekabül eden 5.000.000 adet paya karşılık olan ve halka arz fiyatından hesaplandığında 85.000.000 TL fiyat istikrarı sağlayıcı işlemler kapsamında kaynak olarak kullanılabilecektir.

Taahhütler

İhraççı: Şirket tarafından halka arz edilen payların Borsa İstanbul nezdinde işlem görmeye başlamasından itibaren 1 yıl boyunca, bedelli ve/veya bedelsiz sermaye artırımları dahil dolaşımdaki pay miktarının artmasına yol açacak şekilde, Borsa İstanbul’da veya Borsa İstanbul dışında satışa ve halka arza konu edilmeyeceğini, taahhüt etmiştir.

Ortaklar: Şirket paylarını Borsa İstanbul’da işlem görmeye başladıkları tarihten itibaren 180 gün  boyunca satmamayı taahhüt etmişlerdir.

İzahname Setinin Yayım Tarihi ve Yeri

06.09.2024: https://www.denizyatirim.com/asset/AnnouncementsPdf/1725640030.pdf

Araştırma Bölümü 

Saygılarımızla.

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.